Introducción

De la contabilidad financiera obtenemos el ciclo contable. Los estados financieros básicos informan sobre el desempeño financiero del negocio, su rentabilidad y liquidez. Las actividades que se realizan en los procesos contables de registro de transacciones y ajustes se llevan a cabo con el principal objetivo de elaborar los estados financieros.

Las proyecciones financieras se obtienen de toda la información reunida y analizada a partir de los estados financieros, y sirven para visualizar el negocio en el futuro y poder decidir qué acciones tomar hoy para lograr un resultado óptimo. Otro criterio que ayuda a tomar estas decisiones es evaluar si un proyecto se debe aprobar desde una perspectiva de inversión para generar utilidades o no.

Explicación

Subtema 1. Definición y clasificación de proyectos de inversión

Los proyectos de inversión necesitan recursos para llevarse a cabo, por lo que se evalúan financieramente para conocer su factibilidad económica, contrastada con la viabilidad técnica, ambiental, social y jurídica.

Estos comienzan en toda organización sin jerarquías, ya que las empresas funcionan en sistemas. Esto indica que, si un subsistema no trabaja como debería, toda la organización se ve afectada. Por ello, es importante crear una cultura empresarial y de inversiones para que las compañías obtengan ganancias y esto se traduzca en efectivo líquido para las empresas.

También se requieren recursos propios, tales como recursos humanos, materiales y técnicos, para lograr la inversión que se espera y obtener beneficios de dichos proyectos.

Subtema 2. Fuentes de financiamiento de un proyecto de inversión

En el análisis financiero es importante preguntarnos sobre el futuro de la organización. Wild, Subramanyam y Halsey (2007) proponen las siguientes cuestiones: ¿La compañía cuenta con los recursos para ser exitosa y crecer?, ¿tiene recursos para invertir en nuevos proyectos?, ¿cuáles son sus fuentes de financiamiento?, ¿cuál es su capacidad de producir utilidades a futuro?

El financiamiento consiste en obtener fondos para comenzar, continuar o invertir en los negocios y se puede obtener de distintas fuentes, a corto o largo plazo.

Subtema 3. El ciclo de proyectos de inversión

El ciclo de proyectos de inversión es la agrupación de fases a través de las cuales se analiza un proyecto de inversión desde el punto de inicio y se propone un plan para resolver un problema o una necesidad. Después se estudia, se realizan planes de acción, se dan soluciones y se prosigue a la inversión e implementación de las ideas.

Sus fases son las siguientes:

Cierre

Fajardo y Soto (2018) definen la evaluación financiera como el proceso de selección de proyectos de inversión, aunado al conocimiento que la compañía posee sobre los criterios que se consideran para decidir la inversión. Por lo que, la evaluación financiera es crucial para el logro de los objetivos financieros de la empresa.

Checkpoint

Antes de finalizar el tema, asegúrate de:

• Conocer la definición de un proyecto de inversión.
• Identificar distintas fuentes de financiamiento.
• Reconocer las fases de los proyectos de inversión.

Bibliografía

• Fajardo, M., y Soto, C. (2018). Gestión Financiera Empresarial. Ecuador: Ediciones UTMACH.
  ISBN: 978-9942-24-110-8
• Wild, J., Subramanyam, K., y Halsey, R. (2007). Análisis de Estados Financieros. México: McGraw-Hill Interamericana.
  ISBN-13: 978-970-10-6112-1  
  ISBN-10: 970-10-6112-8
• Ponce, O., Morejón, M., Salazar, G., y Baque, E. (2019). Introducción a las Finanzas. España: Editorial Área de Innovación y Desarrollo.
  ISBN: 978-84-120057-6-9